Submarine rusești și britanice cu rachete nucleare la bord dispar din peisaj fără urmă. Anglia și Rusia se învinovățesc reciproc în timp ce James Bond încearcă să rezolve enigma dispariției navelor. Dar și KGB-ul are un agent pe caz.
Turiștii americani David și Jack sunt sălbăticiți de un animal răutăcios neidentificat în timp ce fac drumeții pe Yorkshire Moors. Retrăgându-se la casa unei asistente frumoase pentru a se recupera, David experimentează curând schimbări tulburătoare în mintea și corpul său.
James Bond (Roger Moore) se întoarce într-o aventură plină de acțiune, în care 007 anchetează crima unui coleg spion, găsit ținând în mână un ou Fabergé neprețuit. Indiciile îl conduc la misterioasa Octopussy (Maud Adams), al cărei circ itinerant are o mulțime de artiste superbe...